上周四与周五算力出现了全面的分岐，而且一下度出现了持续震荡回落调整，但是我们依然坚定看好他的价值和未来的爆发潜力，而且我思考之后认为会超越汽车板块的爆发，而我们重点布全是在算力+汽车，而今日迎来了大丰收，所以我说满手涨停是什么感觉：恒润、森元、高新、赛力斯、紫天，最超预期的还是小赛力，知道今日会突破90.8的压力，但是没想到真迎来了涨停。而这个就是：热点价值模式的魅力

  昨日关键区我们重点讲了几个关键事，第一是小赛基本盘思考，另外就是本周预期将突破10W订单的预期，一定会有更大的刺激，这个就是坚守的关键。另外就是算力的思考，我们热点价值模式能走出来，关键就是看变量的推动，而昨日就是出现了变量：阿里云下架A100云服务租赁就是关键性+涨价！引发了今日全面的爆发，资金不是傻子，他知道哪里有肉，哪里有推动性。

  1、阿里云今日起不再对外出租英伟达A100服务器（周末发酵），阿里云官网下架英伟达A系列服务器云计算产品，未来或将停止或减少对外出租A/H服务器算力。国内英伟达算力将极度紧缺，涨价行情要来！中国大模型公司80%在阿里云租赁，这样就会变成急缺中！

  2、涨价：已上涨到18.5万/P年。也就是H800一年就能回收成本，而H800使用正常是7年以上，也就是说你买的就算按现在价格，7年赚6倍的钱，这个生意你想不想做？价值有多大呢？

  3、禁令：24小时缓冲期的时候，总共下了30亿美元订单，而且全是大厂，小厂没有加价的可能没有很好的方法拿到货了。

  1，在中国市场，英伟达提供了最少90%甚至95%的高端算力。随着美国的新规出台，未来这部分算力供给基本都被砍掉了。虽然HW可以部分弥补，但是从数量和性能上都有差距了。试想下，如果是一个供需平衡的商品市场，少了90%的供给，对这个市场的影响如何？更何况NV提供的生态是很长时间内别人都无法替代的。HR从业务中统计的当前实际的算力需求与算力供应的需求差，大概是3:1的情况。从算力断供到今天仅仅半个月，便累积了这么多的需求，后续算力供需缺口将进一步加大，因为NV提供了中国90%以上的算力供给。 算力租赁行业短期变化是量价的改变，长期而深远的变化是供需和竞争格局的优化。（中国只有华为的昇腾能做一个大模型，别的只能做小模型，这一点非常重要，这个就是可贵的原因，生态也不适合。包括华为，也要转一下。）

  2、美国的制裁，带来的最大的影响是竞争格局的改善。这种改善体现在几个方面。

  B BAT要不是在境外上市，要不就是被美国盯着，所以很在意合规。他们不会也不敢违背美国的禁令。而他们之前屯的卡都不够多。本来他们的策略是“先跟随，看到别人有啥做出来了，再抄”，所以之前的策略是卡可以后续再买。结果现在美国人把卡都给禁了。所以这几天听说某互联网巨头表示现在对外租赁的卡，未来租约到期后都将不再对外出租，转为自用；另一家互联网巨头手中大概也就上万张A卡，小几千张H卡，对于其未来业务的开展是远远不够的。

  运营商本来有巨大的服务器采购和建设AIDC数据中心的规划。上一轮IDC产业崩掉的重要原因就是运营商亲自下场。但是这一轮AIDC周期，随着美国的禁令，运营商因为也都是在香港上市的企业。他们也不会去违背美国的禁令。而他们之前只有采购了很少的AI服务器。所以未来他们只能从事批发转零售的业务（从算力租赁公司那边批发，然后零售给客户，挣一些价差和服务费）

  3，算力租赁需要投入的资金是巨大的。在当下的环境里面，大部分企业都对于重资本开支慎之又慎。可能很多公司说的头头是道，但是真干做的企业很少。粗略计算，1P算力，大概需要投入15w左右。建设1W P算力，就需要投入15亿人民币。这种投入的要求会使得大部分上市公司望而却步。同时，随着美国的禁令，一个公司如果之前进行的算力租赁业务规模较小，考虑到后续没有啥成长性，未来业务基本只能维持，大部分这方面业务不大的公司会转让或者退出这一个市场。

  4、从现在展望未来，尚未看到一个行业有比算力租赁行业更强的爆发力，更好的竞争格局，以及更大的弹性。将军赶路，不抓小兔，抓住主线，抓住最核心最紧缺的环节，才是我们该坚守的方向。

  三、算力公司受益公司（想持续跟踪资料的，欢迎各位点赞点评转发+走起！）

  而且周6晚上写了3个小的一个核心公司，今日也是20%的涨停，所以知识就是财富，关键看你的认识深度）

  这里不写了时间有限，另外也不公开了，公开了反而一堆喷，所以我们当下只讲行业就好，详细的还不如给同道中人知道更好一些）

  别外从当下来看恒润小鳄鱼本次4.5亿左右的抄底是成功了，当下已回本，但是预期还没有赚钱，所以看后期的上涨预期就盈利了！边走边看吧！

  文章只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

  (资料和整理资料实属不易，你的点赞+转发点评+打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

  总盘情况：今日大盘受周末利好影响下，今日再一次走了高开震荡向上，而且今日再一次突破万亿的交易量1.06万亿，比我中午预期还有要多1100亿，而北向流入了52亿，以连续3天流入，两市更是普涨4465家上涨，下跌只有521家，从时间周期来看整体就是看多到8号，8号之后看结构，本预期是调整到8号的，后期只能进一步的观察，最好是8号是次低点，之后也是到3600的这里的支撑，之后进一步看多为主。看多到20号的时间结构。而后期重点看3700的压力是核心关键点。但整体3000之下就是黄金底的思路不变，乐观看好不变！

  情绪面：今日情绪进一步的修复，涨停上升到63家，封板率69%，跌停3家，连板总数9家，高度9板。

  板块上：今日核心主线算力回归+汽车的加速爆发，多大面积另外的强势板块是：文化传媒持续爆发，整体带来了进一步的全面推动，而其他的板块虽然有面积，但是难有持续性，如：消费电子+机器人+芯片产业，整体持续震荡回下降中，昨日机器人我也讲了这个观点，建议多看少动，整体还没有到预期业绩加速爆发的时候。我们只做热点价值模式之类的模式。

  汽车产业：龙头是天龙股份9连板，今日进一步的加速，而且是最有T队结构，而且我也说了本周会出现下崩，特别是天龙股份，如果崩看谁能接力，但是整体价值上的赛力斯反而能稳定提升，明日预期将突破100元的压力，整体迎来了进一步的主升推动。

  算力：今日全方面爆发，从当下来的天威视讯今日是有算力才有了一字，所以他也算算力，而当下龙头的定义肯定不是龙宇，而是在天威与森元身上产为。这里原因就不说了，自己慢慢想！另外中军龙头看恒润不变。

  文化传媒：龙头是天威视讯3连板，而龙二是龙韵股份，之外后就是套利的和中军里的三七，预期这个板块也有持续推动性。而关于短剧上周我们就在关键区资料里发了，有很多人用自己的模式上了天威获得了大的爆发。所以资料的价值看谁用，有些时候就是讲者有心，还要听者有心，才能产生价值。而如果你只是技术，天天只会想着代码，就不建议你在A股走下去，因为大概率是亏钱的！

  1、央行：持续提升房贷利率市场化程度 更好支持刚性和改善性住房需求。（涨还是跌呢？）

  2、北向资金今日净买入52.73亿元。比亚迪、京东方Ａ、宁德时代分别获净买入10.87亿元、5.4亿元、2.51亿元。韦尔股份净卖出额居首，金额为4.76亿元。

  3、深圳国资委党委委员叶新明：深圳国资将万科纳入统计报表范围 其利润在深圳国资中占比超3成。包括但不限于通过受让、合作开发等方式快速推进万科大型城市更新项目开发建设（安全过关。）

  5、影视传媒：短剧平台成为流量新入口，河马剧场登顶国内IOS娱乐榜首，Reelshort在欧美畅销榜排名一路攀升。