表示，长期资金市场监管做优存量，央国企预期回报提升，市场有望步入内生动力驱动的修复通道，央国企的大逐步落实，有望支撑优质蓝筹的持续性行情，也将成为今年最重要的配置主线之一，小微盘受交易博弈的影响异常显著，后续预计还将受到量化产品赎回的压力影响，而有产业催化的科学技术成长有望成为今年另一条投资主线。

  研报指出，总的来看，当前很难期待静态抱团占优的环境重新回归，未来很久“运动战”将是市场主旋律。由于顺周期行情地产修复仍需要传导半年左右才能看到核心数据的边际改善，而全球发达国家衰退背景下外需减弱的影响维持的时间还要更久才能结束；产业变迁向来非一日之功，当前青黄不接的迹象也不是短期能够逆转的，目前尚难看到“大安全”达到“宁组合”在2019年时的渗透率快速突破的迹象，因此近半年到一年内或难期待市场重回静态抱团占优的环境。在这之前市场大概率会阶段性反复上演主题性机会，后续运动战占优预计还将持续。

  东海表示，近期监管部门连续召开座谈会，出台一系列措施，稳市场促发展，股市8连阳市场走势明显好转。根据目前信息，以下几个方面可能会出现突破性进展：一是上市公司质量可能会有根本性的提高，欺诈发行等受到严惩，IPO数量减少，退市数量增加上市公司投资价值显现。二是央国企市值管理加速推进，市值管理纳入业绩考核有望促进企业加大分红、增持、回购力度。三是平准基金呼声较高，监管部门可能会予以重视。四是稳市场态度坚决，交易监督管理力度加强，并引导中长期资金更大力度入市，有助于提振市场信心。整体看，A股可能会迎来长期向好的β性投资机会，当然这些变革的难度很大，具体还要看实际进展情况。

  指出，近期A股市场重回3000点主要受到以下三个因素的支持：1、货币政策持续宽松， 2月LPR非对称降息，部分银行存款利率下调。2、1月信贷超预期投放，1月份新增信贷和社会融资规模均创下了历史同期新高，这也为市场注入了一定的流动性支持。同时春节数据超预期，显示经济复苏势头正在加快。3、资金面出现了改善，包括宽基ETF、北上资金等维度的资金都出现明显净流入，市场反弹短期将持续，中小盘和成长风格有望继续占优，长期可持续关注高股息策略和顺周期风格。

  研报指出，近期Sora等大模型的陆续推出表明AI技术迭代加速演进，英伟达超预期的业绩也对AI产业趋势形成印证。人形是AI原生应用的最佳实体，在AI大发展、慢慢的变多科技巨头入局的背景下，产业化进程或加速推进。建议着重关注人形行业的相关投资机会。